2018年10月17日，在重陽節(jié)這天，支付寶聯(lián)合信美相互上線了一款名為“相互保”的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

說是保險(xiǎn)，但卻像極了眾籌，從單一的公司保你變成人人互保，本質(zhì)便是需要人人參與。

所謂的參與條件就是達(dá)到這兩條：一是支付寶芝麻信用650分及以上的螞蟻會(huì)員、二是年齡在60周歲（不含）以下。“加入者里以后若有人不幸生了大病，大家會(huì)分?jǐn)偹幕ㄙM(fèi)，單個(gè)案例分?jǐn)偯咳瞬怀^1毛錢......”支付寶官方微博如此解釋。

加入的門檻并不高，所以在短短兩天里，相互保的參與人數(shù)就達(dá)到了330萬，支付寶宣布“順利成團(tuán)”。

保險(xiǎn)“互助”

其實(shí)保險(xiǎn)最初的形式就是源于互助。

據(jù)資料記載，互助誕生于17世紀(jì)初歐洲工業(yè)革命的早期，大量的工人工作在惡劣的環(huán)境里，遇到疾病、工傷和死亡風(fēng)險(xiǎn)后得不到救助和保障，于是工人們自發(fā)組織互相救濟(jì)，從而萌發(fā)了互濟(jì)運(yùn)動(dòng)和互助保險(xiǎn)。

在法國，相互保險(xiǎn)公司在1964年就已經(jīng)成立了。隨著時(shí)間的不斷發(fā)展，截止到2016年，相互保險(xiǎn)在全球保險(xiǎn)市場份額占比就達(dá)到了26.8 %。

長江后浪推前浪，在我國互聯(lián)網(wǎng)高度發(fā)達(dá)的今天，互助險(xiǎn)的出現(xiàn)不僅不讓人意外，可以說是當(dāng)今時(shí)代下的重要產(chǎn)物，甚至給人帶來無限的猜疑：這是否會(huì)是我國當(dāng)今保險(xiǎn)的發(fā)展模式？

支付寶推出的這款相互保，在國內(nèi)算是一種“新型”的互助保險(xiǎn)模式，確實(shí)從很多方面改善了保險(xiǎn)的體驗(yàn)和門檻，讓更多的人可以享受到重疾保障，這是互聯(lián)網(wǎng)帶來的改變——讓每個(gè)人平等獲得。

雖說讓人人平等獲得，但是在相互保條款中依舊發(fā)現(xiàn)了一些端倪，這些問題不得不去正視。

在相互保的賠付標(biāo)準(zhǔn)里可以看到，年齡在39周歲以下的保障金額最高為30萬元，40到59周歲的保障金額最高僅為10萬元。這樣的賠付標(biāo)準(zhǔn)雖然看起來很公平、透明，但卻恰恰是這款產(chǎn)品最大的硬傷。

賠付均攤的理念其實(shí)與大同社會(huì)一樣，試圖忽略每個(gè)個(gè)體差異，做到表面上的整齊劃一。這樣一來，相當(dāng)于只要有人申請大病賠付，大多數(shù)人員就要為其買單，申請的人越多，買單的錢也越多，但其實(shí)我們都知道個(gè)體之間的差異客觀存在且不可改變。

打個(gè)比方，一個(gè)28歲的壯小伙和一個(gè)58歲的中老年人誰更容易生病？誰的風(fēng)險(xiǎn)更高？他們同時(shí)加入相互保，誰更有可能獲得賠付？誰最有可能是那個(gè)接盤俠，以至于每年都在掏錢為別人買單？

按照這樣的發(fā)展或許會(huì)出現(xiàn)如下情況：這位28歲的小伙子在相互保里賠了兩年之后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在加入相互保明顯感覺不劃算，他認(rèn)為到了50歲的時(shí)候再加入會(huì)劃算一些，因?yàn)榈綍r(shí)候是別人給他賠付，于是小伙子做了一個(gè)非常理性的決定——50歲再來。慢慢地更多的年輕人都做出了理性的決定，最后只剩下那些50歲以上的中老年人。這樣下來，結(jié)果很可能讓相互保淪為中老年人互幫互助的眾籌平臺(tái)。這聽起來或許有些滑稽，但不排除會(huì)出現(xiàn)這樣的結(jié)果。

除此之外，支付寶和信美在相互保平臺(tái)中收取10％的管理費(fèi)也成為了網(wǎng)友們爭議的熱點(diǎn)。最突出的就是在10%管理費(fèi)是否過高的問題上。

先來算一筆賬：以單個(gè)案例30萬計(jì)算，每賠付一個(gè)案例，所有成員就要支付3萬元給平臺(tái)，人數(shù)越多，賠付越多，管理費(fèi)用當(dāng)然也就越多。如此算來，對(duì)于支付寶和信美來說這是穩(wěn)賺不賠的。

站在參保人員的角度上來看，這無疑是給兩家企業(yè)增加了可觀的收入，有點(diǎn)被收“保護(hù)費(fèi)”的意思。

而關(guān)于網(wǎng)友們爭議的10％管理費(fèi)問題，信美相互董事長楊帆在采訪時(shí)指出，相互保在前期的系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)營服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力配置等方面都需要不小的投入，按賠付金額收取10%的管理費(fèi)，在一段時(shí)間內(nèi)尚不能覆蓋成本。

言外之意，相互保若不收取管理費(fèi)，那么平臺(tái)就難以得到更好的維護(hù)運(yùn)營，況且信美稱現(xiàn)在的管理費(fèi)離成本還有一定的距離。

對(duì)于大家提出的未來是否會(huì)以管理費(fèi)作為盈利的方向時(shí)？楊帆表示，如果相互保為了多賺管理費(fèi)而多賠，參保成員會(huì)因?yàn)榉謹(jǐn)傤~度過高而流失，也會(huì)失去對(duì)相互保的信任，這將影響相互保的可持續(xù)運(yùn)行，信美相互從未想過、也絕對(duì)不會(huì)做出這種“自殺式”的行為。

楊帆還強(qiáng)調(diào)，未來隨著參保人數(shù)和運(yùn)營效率的不斷提高，相互保逐步進(jìn)入穩(wěn)定運(yùn)營期，期待能夠略有盈余，并會(huì)通過提供醫(yī)療服務(wù)、健康管理等多種方式，回饋給參保成員。總而言之，都會(huì)“取之于民用之于民”。

“相互保”與商業(yè)保險(xiǎn)

“相互保”作為新的保險(xiǎn)模式誕生后，勢必會(huì)對(duì)常規(guī)的商業(yè)保險(xiǎn)帶來一定的沖擊。但不可否認(rèn)的是，商業(yè)保險(xiǎn)的優(yōu)勢會(huì)持續(xù)存在，例如：

（1）商業(yè)保險(xiǎn)解決了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)問題

眾所周知，購買不同的商業(yè)險(xiǎn)價(jià)格大相徑庭。這是因?yàn)樯虡I(yè)險(xiǎn)采用的是生命表，通俗來說就是通過各方面精確測算出每一種疾病或意外的發(fā)生概率，進(jìn)而計(jì)算出每1塊錢保額對(duì)應(yīng)的價(jià)格，由此算出繳費(fèi)比例的高低及對(duì)應(yīng)的保障金額，所以在商業(yè)險(xiǎn)中所有人都按照同一套風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格表計(jì)算出所需繳納的保費(fèi)。

而在相互保中卻缺少了具體意外測算的環(huán)節(jié)，它采用的是在大環(huán)境中“一刀切”的保障模式，年齡越大保障金額就越小。當(dāng)然這一模式在互助式保險(xiǎn)中顯得尤為重要，因?yàn)樵诂F(xiàn)階段的情況下，互助式保險(xiǎn)沒法具體的判斷每一位參保人的意外風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。

相比較而言，無論哪類保險(xiǎn)，可以明顯看出它們都是完全按照市場規(guī)律去發(fā)展。

（2）商業(yè)保險(xiǎn)避免了逆向選擇

互助險(xiǎn)會(huì)給身體狀況差或者抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的人帶來“搭便車”的好處。所謂“搭便車”就是說互助險(xiǎn)的誕生位這類人帶來了很大的便利，常年生病的人在這其中看到了好處，因?yàn)橹灰l(fā)生意外就會(huì)得到賠付，自身可以得到較好的保障。當(dāng)然這是互助險(xiǎn)的一大特點(diǎn)。

而商業(yè)險(xiǎn)則是以獨(dú)立法人的形式來運(yùn)營保障和賠付工作，簡單來說，商業(yè)險(xiǎn)的準(zhǔn)則會(huì)十分專業(yè)。因?yàn)樯虡I(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的評(píng)判系統(tǒng)從誕生之日起就會(huì)做參保人的身份、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，從而判斷出每位參保人的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。也就是一個(gè)人的保額是與你本人的身體狀況和繳費(fèi)金額形成正比，通過差異化保費(fèi)做到風(fēng)險(xiǎn)再平衡，所以絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)“搭便車”問題。

（3）商業(yè)保險(xiǎn)從組織層面進(jìn)一步轉(zhuǎn)移了風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)保險(xiǎn)公司除了自身留存130%以上的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金隨時(shí)準(zhǔn)備賠付外，還通過再保來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。也就是說，商業(yè)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)把自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給再保公司或同業(yè)公司，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在更高一層的社會(huì)組織間進(jìn)行分?jǐn)?。因此，參保人發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)無法賠付的情況在商業(yè)險(xiǎn)中出現(xiàn)的概率極低。

而在互助式保險(xiǎn)中，參保人若同一時(shí)間段內(nèi)發(fā)生的意外較多，或許會(huì)導(dǎo)致眾多用戶因此流失，因?yàn)閲?ldquo;不想被他人占便宜”的心理或許就是互助式保險(xiǎn)的弊端。

但總的來說，商業(yè)保險(xiǎn)的優(yōu)勢就在于大大降低了參保人的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)比例越高，參保人繳納的費(fèi)用也是更高的。

相互保當(dāng)然也有自己的優(yōu)勢。首先，它的低門檻進(jìn)入讓大多數(shù)人都可以參保，甚至可以在較短的時(shí)間內(nèi)吸引眾多的人參與；其次，“一人生病，眾人均攤”的理念體現(xiàn)了強(qiáng)互助的思維，給參保人身邊會(huì)有一堆人在幫助你的感覺；最后，它的30萬元保障金也在一定程度上吸引了參保人群，例如某位患者急需動(dòng)一場手術(shù)，手頭一時(shí)半會(huì)兒湊不齊這些錢，剛好30萬元就成為了“救命錢”。

兩者比較下來，并沒有誰更好或誰不好的說法，有的只是不同人群的對(duì)應(yīng)需要。但是就目前情況來看，相互保的參與人數(shù)突破千萬，或許互助式的“先理賠，后付費(fèi)”模式在短時(shí)間內(nèi)著實(shí)能俘獲人心。

不可否認(rèn)的是，“相互保”此番大動(dòng)作一定會(huì)對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生影響，但并不代表傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)被輕易撼動(dòng)。

未來保險(xiǎn)業(yè)

截止到目前，相互保參保人數(shù)已超過1600萬。它能夠在短期內(nèi)吸引這么多人參與，恰恰說明大眾對(duì)保險(xiǎn)保障的需求是迫切的，由此可見互助式保險(xiǎn)行業(yè)在未來的發(fā)展?jié)摿σ彩蔷薮蟮摹?/p>

相互保的應(yīng)運(yùn)而生，從側(cè)面彰顯了螞蟻金服的野心。不少網(wǎng)友認(rèn)為“相互保”誕生不是其最終目的，獲得百萬級(jí)別有保險(xiǎn)需求的高質(zhì)量客戶信息及健康數(shù)據(jù)，或許才是阿里的最終目的。

實(shí)際上，不僅僅是阿里，百度、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭早已涉足保險(xiǎn)業(yè)。

和泰人壽的第二大股東正是騰訊，它的目標(biāo)瞄準(zhǔn)的是香港保險(xiǎn)市場；百度正準(zhǔn)備與安聯(lián)保險(xiǎn)、高瓴資本、太平洋保險(xiǎn)等發(fā)起設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)公司。京東的速度稍慢，但也正通過申請保險(xiǎn)牌照或通過投資購買的方式進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。

在這風(fēng)起云涌的浪潮中，任何行業(yè)的發(fā)展湊離不開資本市場的支持，資本的涌入必將帶動(dòng)行業(yè)的整體提升，保險(xiǎn)行業(yè)更是如此。BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加入，無疑讓保險(xiǎn)行業(yè)有了更強(qiáng)大的加持，在一定程度上加大了保險(xiǎn)宣傳和教育的力度，進(jìn)一步加速國民對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知，間接性釋放更多保險(xiǎn)需求。

總的來看，相互保開篇之后，我們應(yīng)當(dāng)有理由期待未來保險(xiǎn)行業(yè)會(huì)誕生更多保費(fèi)合理，且項(xiàng)目本身有保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

更多解讀關(guān)注公眾號(hào)ID：liukuangtmt，內(nèi)容合作加微信號(hào)：sanche2017，本文首發(fā)韭菜財(cái)經(jīng)