日前，共享單車領(lǐng)域爆出一則“滑稽”新聞：“摩拜單車員工偷了30多輛哈羅單車，送給親朋好友”。

據(jù)悉，這起離奇的“借車”事件發(fā)生在廈門翔安，目前已有警方介入，兩名肇事者已被拘留。令人困惑的是，在兩名肇事者中，竟有一名摩拜單車工作人員，兩人“偷”車的原因也令人啼笑皆非，坦言“送給親朋好友”。

截止趣識財經(jīng)發(fā)稿時，該事件已在網(wǎng)絡(luò)持續(xù)發(fā)酵。

無獨(dú)有偶，早在今年3月份，不少媒體也曝出類似新聞，“一摩拜員工偽裝成哈啰工作人員，‘借用’哈啰最新投放的校園定制車，以供研究之用。”

除卻沸沸揚(yáng)揚(yáng)的“借車”行為外，此話題持續(xù)發(fā)酵的原因，恐怕還在于肇事者的敏感身份——摩拜員工。

那么，這家曾經(jīng)數(shù)一數(shù)二的單車品牌，到底怎么了？

01 摩拜賣身 美團(tuán)燙手

一切，要走摩拜被收購說起。

時間回到2018年初，美團(tuán)點(diǎn)評以155.63億元的總代價收購摩拜，其中包括94.43億現(xiàn)金，價值58.88億元的優(yōu)先股，以及價值2.32億元的期權(quán)。（這還不包含用戶預(yù)付款5億，以及押金81.2億元。）

彼時，憑借出行品牌效應(yīng)與巨大用戶流量加持，摩拜一度被美團(tuán)寄予厚望。

但這一厚望，源于過于理想的商業(yè)邏輯。

2017年年底，摩拜投資人給媒體算了筆賬：一輛摩拜單車，以成本1800元、壽命3年、殘值150元計算；每年折舊成本為550元，分?jǐn)偟揭惶炀褪蔷褪?.5元，加上每天的運(yùn)維成本0.6元，合計每日成本約2.1元。在此基礎(chǔ)上，只要每輛單車每日騎行兩次，哪怕一次1元，就能回本。

“看似穩(wěn)賺不賠的商業(yè)邏輯，其實(shí)過于理想化了。它的假設(shè)在于：100%單車被使用、無損壞、無遺失，且不考慮新入競爭者以及市場規(guī)模變化。”一位出行領(lǐng)域研究者分析道。

事實(shí)，也很快“打臉”上述投資人。據(jù)美團(tuán)上市招股書披露的摩拜業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)：“截止2018年4月30日，摩拜活躍單車用戶4810 萬，活躍單車710 萬輛；在2018年前四個月，摩拜騎乘次數(shù)為2.6億次，每次騎乘收入0.56元，共計收入1.47億元；單車和汽車折舊3.96億元，經(jīng)營成本2.58億元。”

一系列數(shù)據(jù)，不難算出，平均每輛活躍單車每天被騎行0.3次，即一輛活躍單車3天被騎一次。而從用戶維度來看，平均每個活躍用戶每日騎行0.045次，即每個活躍用戶要22天騎行一次。

進(jìn)而，按每輛單車每日被騎行0.3次，每次騎行收入0.56元算，每日每輛活躍單車約產(chǎn)生收入0.17元。顯然，這與投資的人計算的2.1元成本，相差甚遠(yuǎn)。

一切事實(shí)，都在昭示著美團(tuán)這筆略顯失意的投資。

美團(tuán)2018年年報顯示，摩拜全年收入15.07億元，虧損45.5億元，占到美團(tuán)調(diào)整后85.2億凈虧損的53%。

一系列財務(wù)數(shù)據(jù)都是昭示，摩拜已成為美團(tuán)的燙手山芋。

02 出行成災(zāi) 萌生退意？

但不管這塊山芋有多燙手，美團(tuán)對出行市場一向“情有獨(dú)鐘”

除收購摩拜單車外，王興對“網(wǎng)約車”市場更是不惜血本、不斷進(jìn)擊。

2017年2月，美團(tuán)打車首先在南京試營，不到一年時間，僅南京網(wǎng)約車司機(jī)成本便達(dá)2.93億元。

2018年3月，美團(tuán)打車依靠巨額補(bǔ)貼在上海再次出擊，7天時間累計服務(wù)乘客超過220萬人，按照當(dāng)時每單補(bǔ)貼30元算，一周便耗資6000多萬元。

而后，業(yè)內(nèi)人士直言受美團(tuán)“打車”必受巨額成本所累。隨后，美團(tuán)打車不得不偃旗息鼓。

但今年4月份以來，美團(tuán)打車號角頻頻，宣布在包含上海、南京外的15座城市，試水“聚合（平臺）模式”。

其實(shí)，不管是抽身自營模式，還是試水平臺模式。這場硝煙彌漫的出行領(lǐng)域之戰(zhàn)，已把美團(tuán)托入了長久的消耗戰(zhàn)。

而為支撐這場消耗戰(zhàn)，是美團(tuán)巨大的資金投入，

從2018年年報來看，美團(tuán)的主要銷售成本來自餐飲外賣業(yè)務(wù)，占比65.6%；同樣引人矚目的新業(yè)務(wù)（出行領(lǐng)域），占比30.9%，達(dá)到155億元。較2017年相比，新業(yè)務(wù)成本激增超過13倍。而2019年一季報數(shù)據(jù)，新業(yè)務(wù)成本繼續(xù)上升達(dá)到44億元，占總銷售成本比例也攀升到31.3%。

但投入增加，并未讓美團(tuán)出行板塊快速崛起，反而帶來了越來越多的不和諧聲音。

事實(shí)上，為減小虧損，摩拜已在一些城市悄悄漲價。在北京，新規(guī)則顯示，騎行超過30分鐘，要支付2-3元不等，顯然這比公交車還貴，跟地鐵也沒太大區(qū)別。

除卻費(fèi)用貴，用戶吐槽更多的是美團(tuán)的霸王條款。5月23日，王興在美團(tuán)點(diǎn)評2019一季度財報電話會議上表示，未來美團(tuán)將成摩拜唯一入口，屆時摩拜單車將更名為美團(tuán)單車。

“看到摩拜出了新車，本來想試試，但掃碼提示摩拜APP無法不開，必須要下載美團(tuán)APP才可。”行業(yè)人士指出，“既然目前單車還是摩拜單車，摩拜APP卻無法不開，這不符合邏輯，有強(qiáng)制下載美團(tuán)APP的嫌疑。”

不難發(fā)現(xiàn)，無論是提高單車騎行價格，還是強(qiáng)行“捆綁”美團(tuán)APP，其目標(biāo)都是為了增加收入來源，加速出行止損，最終完成用戶變現(xiàn)。

但自2018年下半年開始，從非流動資產(chǎn)總值折損率減少態(tài)勢不難看出，美團(tuán)對共享單車業(yè)務(wù)已萌生怯意。

2019年一季度財報顯示，為減少共享單車虧損，美團(tuán)重組摩拜海外業(yè)務(wù)，并坦言“該業(yè)務(wù)無法給平臺帶來足夠的戰(zhàn)略協(xié)同作用。”

一言以蔽之，負(fù)重的出行板塊，已讓美團(tuán)萌生退意。

03 負(fù)重的美團(tuán)

但美團(tuán)負(fù)重的，不止是出行業(yè)務(wù)。

自2018年開始，無論單車、網(wǎng)約車，還生鮮領(lǐng)域的一進(jìn)一退（生鮮退、買菜進(jìn)），乃至2B方向的戰(zhàn)略布置，美團(tuán)對“FOOD”外新業(yè)務(wù)探索，愈發(fā)負(fù)重難行。

這一負(fù)重，從資金成本層面開始，已經(jīng)逐轉(zhuǎn)移到經(jīng)營層面以及價值觀層面。

從摩拜兩次“借車”事件不難看出，企業(yè)正確的價值觀宣導(dǎo)缺失猶如災(zāi)難。就像屢屢出事的網(wǎng)約車一樣，正是價值觀念的偏離，給企業(yè)和社會帶來不可估量的傷害。

或許，本次摩拜員工“借車”事件，便是警鐘。