2022年，在全球通貨膨脹、俄烏沖突、新冠疫情等諸多因素綜合影響之下，市場對于終端設(shè)備的需求持續(xù)下滑，隨之帶動對于存儲芯片的需求持續(xù)走弱。

根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，DRAM價格自2022年年初以來就一路走跌，去年第四季度合約價跌幅更超過20％上下，今年上半年跌幅也將在10%-20%之間。NAND Flash價格在2022下半年也出現(xiàn)了劇烈的下跌，目前NAND Flash Wafer 已接近現(xiàn)金成本。

市場需求方面，根據(jù)市場研究機構(gòu)Gartner最新發(fā)布的《個人電腦、平板電腦和手機預(yù)測分析報告》預(yù)測，這些領(lǐng)域的出貨量將在2023年連續(xù)第二年下降，手機出貨量將降至十年低點。

報告預(yù)計，2023年的設(shè)備市場的總出貨量為17.4億臺，年降4.4%，而上一次預(yù)計將下降2.0%。

此外，TrendForce數(shù)據(jù)顯示，2023年全球服務(wù)器整機出貨年增長率將僅有1.87%，這將加劇服務(wù)器 DRAM 供需失衡，2023年第一季度服務(wù)器DRAM 價格跌幅約20%~25%。足見今年存儲市場的嚴峻程度。

在此背景之下，也直接推動了存儲芯片大廠鎧俠、美光等多家頭部的存儲芯片供應(yīng)商相繼宣布減產(chǎn)，并減少2023年的資本支出。

2022年9月底鎧俠就宣布，旗下位于日本的兩座位NAND閃存工廠從2022年10月開始晶圓生產(chǎn)量將減少約30%，以應(yīng)對市場變化。

美光在2022年11月也宣布，將所有 DRAM 和 NAND 晶圓產(chǎn)量減少約20%（與截至9月1日的2022 財年第四財季相比）。

12月下旬，美光還宣布將2023年資本開支將減少到70-75億美元，大幅減少近40%，設(shè)備投資同比減少50%。

此外，美光還宣布全球裁員10%，預(yù)計將有4800名員工受影響。

現(xiàn)在，隨著全球前兩大存儲廠商三星與SK海力士最新的“慘淡”的財報的公布，也進一步反應(yīng)了存儲市場正經(jīng)歷“寒冬”，同時三星與SK海力士也開始大砍2023年在半導(dǎo)體領(lǐng)域的資本支出。

三星2022年四季度凈利潤大跌69%！今年半導(dǎo)體設(shè)備投資將減少18%！

1月31日消息，三星電子公布了2022年第四季度以及全年財報。

財報顯示，2022年四季度營收為70.5萬億韓元（約572億美元），同比下滑8%，營業(yè)利潤同比大跌69%，從13.86萬億韓元降至4.3萬億韓元（約35億美元）。

從2022年全年來看，營收為302.23 萬億韓元（約合 2455 億美元），同比增長 8.1%，創(chuàng)歷史最高，全年營業(yè)利潤為43.38萬億韓元（約合352億美元），同比下降16%。

對于業(yè)績的大幅下滑，三星表示，主要原因是智能手機的銷售放緩以及存儲芯片價格的進一步下跌和庫存資產(chǎn)的估值損失。

具分業(yè)務(wù)來看，三星半導(dǎo)體業(yè)務(wù)第四季度綜合收入為20.07萬億韓元（約合163億美元），而去年同期為26.01萬億韓元（約合211億美元），同比下滑24%；營業(yè)利潤為0.27萬億韓元（約合2.2億美元），與去年同期的8.83萬億韓元（約合72億美元）相比暴跌96.9%。

三星電子在財報中指出，該業(yè)務(wù)營收下降主要由于短期內(nèi)下游客戶存儲芯片還在消化庫存，半導(dǎo)體買家削減了支出，以及供應(yīng)過剩壓低了芯片價格，使得該業(yè)務(wù)在2022年受到沉重打擊。

而在2021年，芯片業(yè)務(wù)在三星總營業(yè)利潤中占比約為56%。隨著需求持續(xù)下滑，存儲芯片的價格也進一步下降。

雖然在困難的市場條件下內(nèi)存銷售額出現(xiàn)下降，但三星晶圓代工業(yè)務(wù)依然取得最高的季度銷售額。

三星表示，由于“先進的節(jié)點制成工藝產(chǎn)能擴張，以及客戶基礎(chǔ)和應(yīng)用領(lǐng)域的多樣化”，三星的代工業(yè)務(wù)在第四季度銷售額創(chuàng)歷史新高，利潤也同比增長，但沒有給出確切數(shù)字。

三星顯示公司(SDC)公布第四季度綜合收入為9.31萬億韓元（約合76億美元），營業(yè)利潤為1.82萬億韓元（約合15億美元）。

移動(Mobilee Xperience，MX)和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)第四季度綜合收入為26.9萬億韓元（約合170億美元），營業(yè)利潤為1.7萬億韓元（約合14億美元）。

在財報電話會議上，投資者關(guān)系執(zhí)行副總裁Ben Suh表示，受國內(nèi)5G安裝需求和海外擴張的推動，其網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)錄得收入增長。

由于中低端市場需求疲軟，去年四季度三星智能手機出貨量下降19.4%，至5800萬部，平均售價下降5.1%，至240美元。其平板電腦出貨量增長14.3%，至800萬臺。

三星表示：“第四季度市場對智能手機的需求仍然疲軟，原因是持續(xù)的通脹和政治動蕩，大眾市場急劇萎縮。

不過，盡管智能手機銷量下滑的影響大于之前的預(yù)期，但旗艦手機的銷量相對于市場預(yù)期表現(xiàn)良好。”

視覺顯示和數(shù)字家電業(yè)務(wù)第四季度綜合收入為15.58萬億韓元（約合127億美元），運營虧損為0.06萬億韓元（約合4875萬美元）。

資本支出方面，三星電子2022年全年資本支出總額達到53.1萬億韓元（約合431億美元），其中半導(dǎo)體支出為47.9萬億韓元（約合389億美元），顯示面板支出為2.5萬億韓元（約合20億美元）。

第四季度資本支出為20.2萬億韓元（約合164億美元），其中半導(dǎo)體支出為18.8萬億韓元（約為153億美元），顯示面板支出為0.4萬億韓元（約合3.25億美元）。

在存儲方面，主要是投資擴大 EUV 等先進技術(shù)的應(yīng)用，以加強平澤 3rd 和 4th 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和未來競爭力，并確保下一代研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施，其重點是擴大其在平澤先進工藝的產(chǎn)能，并為美國泰勒工廠建立 3 納米初始產(chǎn)能和基礎(chǔ)設(shè)施以滿足未來需求；而 SDC 專注于擴大中小型柔性生產(chǎn)能力和投資基礎(chǔ)設(shè)施。

對于2023年的資本支出，三星電子存儲部門執(zhí)行副總裁 Jaejune Kim在財報電話會議上表示，去年第四季市場景氣雖顯著惡化，但今年資本支出計劃預(yù)估將與去年相當，主要是為應(yīng)對中長期需求相關(guān)的必要基礎(chǔ)設(shè)施投資。具體到半導(dǎo)體設(shè)備投資 (CAPEX) 方面，預(yù)計將從去年的約 39 萬億韓元水平降至約 32 萬億韓元，同比下滑約18%。

有分析稱，三星已將去年第四季度原定的部分投資推遲到今年，遠不及預(yù)期。

展望2023年第一季度，情況并不樂觀。三星電子預(yù)計，工廠利用率將出現(xiàn)下滑，今年一季度盈利或?qū)⑾陆?5%。

三星認為，第一季度將延續(xù)全球性的 IT 需求低迷和半導(dǎo)體市場疲軟現(xiàn)象。該公司預(yù)計，需求低迷和庫存調(diào)整將繼續(xù)影響第一季度的芯片業(yè)務(wù)，同時“由于主要市場經(jīng)濟增長放緩，智能手機需求也將同比下降”。

麥格理證券分析師Daniel Kim指出，三星電子庫存高于預(yù)期，客戶并未因價格下跌而進行採購，從芯片跌價幅度與相關(guān)損失來看，當前的不景氣可能比2008年更糟。

Kim表示，三星電子NAND事業(yè)已在第四季繳出虧損成績單，DRAM、NAND本季報價預(yù)估將低于生產(chǎn)成本。他預(yù)期，三星電子6月底晶片產(chǎn)量將較去年第三季減少兩成。

對于智能手機業(yè)務(wù)，三星電子行動事業(yè)部副總裁Daniel Araujo指出，受全球景氣放緩、通膨和地緣政治緊張局勢影響，智能手機市場預(yù)估將在2023年呈現(xiàn)萎縮、大眾款式將首當其沖。不過，三星依然對其手機部門對當前季度的前景表示樂觀，預(yù)測智能手機出貨量和平均售價將上升。

面對目前市場的疲軟，三星也在積極采取相應(yīng)的措施：

內(nèi)存方面，三星電子計劃擴大產(chǎn)能儲備以滿足服務(wù)器和 PC 對 DDR5 的需求，同時積極響應(yīng) LPDDR5x 等移動大容量產(chǎn)品的需求。

System LSI 計劃擴大中低價位 SoC 和 2 億像素圖像傳感器的銷售，并擴大向歐洲高端 OEM 和自動駕駛產(chǎn)品供應(yīng)汽車 SoC。

三星表示，由于全球經(jīng)濟增長放緩和主要無晶圓廠公司庫存調(diào)整導(dǎo)致需求下降，預(yù)計代工收入也將呈下降趨勢。

此外，SDC 計劃積極應(yīng)對中小尺寸電視的新產(chǎn)品需求，并通過推出新的超大電視和大顯示器來確保對大屏幕的額外需求。

三星 MX 部門計劃擴大 Galaxy S23 等旗艦產(chǎn)品的銷售，并繼續(xù)加強高端平板電腦和可穿戴產(chǎn)品的銷售。隨著智能手機市場競爭的加劇和經(jīng)濟衰退的影響持續(xù)，該公司計劃繼續(xù)努力確保盈利能力，例如有效的資源管理。

通信業(yè)務(wù)方面，其網(wǎng)絡(luò)計劃重點應(yīng)對新業(yè)務(wù)，同時加強其在北美和國內(nèi)的海外業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。展望 2023 年，該網(wǎng)絡(luò)計劃通過及時應(yīng)對主要海外業(yè)務(wù)的擴張來保持銷售增長，并繼續(xù)加強 5G 核心芯片和虛擬化基站（vRAN）等技術(shù)領(lǐng)先地位。

在家用電器方面，該公司計劃通過推出 BESPOKE Infinite 系列等新產(chǎn)品來擴大高端產(chǎn)品的銷售，并專注于通過成本效率確保盈利能力。

其他方面，VD 計劃通過加強產(chǎn)品競爭力和設(shè)備之間的連接性，并以 2023 Neo QLED 為中心搶占高端市場的需求，為客戶提供更豐富、更有價值的用戶體驗。

SK海力士2022Q4創(chuàng)下10年來最大虧損，全年凈利潤暴跌74.6%！今年資本支出將大砍50%！

2月1日消息，韓國存儲芯片大廠SK海力士今日公布了截至2022年12月31日的2022財年及第四季度財務(wù)報告。由于全球半導(dǎo)體市場在需求疲軟和供應(yīng)過剩的情況下放緩，使得該公司在 2022 年第四季產(chǎn)生了 1.7萬億韓元的營業(yè)虧損，同時也拖累了2022年全年凈利潤暴跌74.6%。

具體來說，SK海力士2022 年第四季營收為 7.69萬億韓元，較 2021 年同期下滑了 37.8%，并產(chǎn)生了1.7 萬億韓元的營業(yè)虧損，相較于 2021 年同期的營運利益達為 4.2 萬億韓元，當季正式由盈轉(zhuǎn)虧。

凈虧損為 3.52 萬億韓元，相較 2021 年同期凈利則為 3.31萬億韓元。這個成績是自從 2012 年 SK 集團 2012 年收購海力士以來最大虧損的一次。

從全年業(yè)績來看，SK海力士2022 年的全年營收為44.6481萬億韓元，營業(yè)利潤為7.0066萬億韓元，較 2021 年下滑 43.5%。2022 年凈利潤為2.4389萬億韓元，較 2021 年下滑 74.6%。2022財年營業(yè)利潤率為16%，凈利潤率為5%。

SK海力士表示：“雖然去年銷售額持續(xù)增長，但從下半年開始半導(dǎo)體市況持續(xù)低迷，因此營業(yè)利潤與前一年相比有所減少。隨著經(jīng)營環(huán)境的不確定性提高，公司將減少投資和費用以集中于高成長性行業(yè)，最大限度地減少因市況惡化產(chǎn)生的影響。”

去年，公司在服務(wù)器和PC市場提升了高容量DRAM產(chǎn)品的供應(yīng)量，同時向具有發(fā)展勢頭的AI（人工智能）、大數(shù)據(jù)、云端客戶提升了本公司超前技術(shù)的DDR5和HBM等產(chǎn)品的銷售。特別是數(shù)據(jù)中心SSD（固態(tài)硬盤）的銷售收入，與去年相比去年，增加4倍的成果。

但是，從去年下半年起隨著存儲器需求減少，產(chǎn)品價格大幅下跌，公司的第四季度經(jīng)營業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧。公司2022財年第四季度結(jié)合并收入為7.6986萬億韓元，營業(yè)虧損為1.7012萬億韓元，凈虧損為3.5235萬億韓元。第四季度營業(yè)損失率為22%，凈損失率為46%。這是公司自2012年第三季度以來首次出現(xiàn)季度營業(yè)虧損。

SK海力士表示：“雖然今年上半年的低迷市況在持續(xù)深化，但從全年整體來看，預(yù)計市況會越到下半年就越好。”業(yè)界預(yù)測，由于減少投資和減產(chǎn)的基調(diào)，半導(dǎo)體存儲器企業(yè)的供應(yīng)不見增加，因此產(chǎn)品庫存將從第一季度開始減少。

此外，SK海力士預(yù)測，IT企業(yè)將增加與產(chǎn)業(yè)高點相比價格大幅下降的存儲器半導(dǎo)體的使用量，市場需求也將逐漸回升，行業(yè)庫存可能在第一季度見頂。

市場研究及調(diào)查單位 TrendForce 在之前也表示，預(yù)計第一季 DRAM 價格將下降 13%~18%，NAND Flash 將下降 10%~15%，原因是消費電子產(chǎn)品的需求持續(xù)疲軟，供應(yīng)商的庫存壓力仍然很大。

SK海力士財務(wù)擔當副社長（CFO）金祐賢表示：“由于最近英特爾公司推出了兼容DDR5的新一代CPU（處理器），公司正關(guān)注著市場上出現(xiàn)以AI為基礎(chǔ)的新服務(wù)器替換存儲器需求的積極信號。SK海力士在面向數(shù)據(jù)中心的DDR5和基于176層NAND閃存的企業(yè)級SSD上擁有了全球頂級技術(shù)力量，期待在市場反彈時能夠快速扭轉(zhuǎn)局面。”

另外，在資本支出方面，如SK海力士在去年10月的財報發(fā)布時所表示的那樣，今年的資本支出規(guī)模將維持與去年的19萬億韓元相比減少50%以上的基調(diào)。

SK海力士稱，這主要是由于市場條件已經(jīng)明顯惡化，造成個人電腦和智能手機制造商這一類的 DRAM 和 NAND Flash 的主要買家進一步調(diào)整庫存，并降低相關(guān)的支出。

但是，SK海力士計劃持續(xù)投資DDR5/LPDDR5、HBM3等主力產(chǎn)品的量產(chǎn)和未來高成長領(lǐng)域。

金祐賢副社長表示：“公司將通過克服低迷市況，打造下更堅固的基石，盡最大努力成為全球超一流技術(shù)企業(yè)。”

小結(jié)：

資料顯示，在2022年三季度的DRAM市場，三星、SK海力士和美光，集邦占據(jù)了96%左右的份額；

在2022年三季度的NAND Flash市場上，三星、鎧俠、西部數(shù)據(jù)、海力士、美光占據(jù)了超過95%的市場。

雖然鎧俠、美光此前都宣布了減產(chǎn)，但目前全球前兩大存儲廠商三星和SK海力士并未宣布減產(chǎn)，僅削減了今年的資本支出。

這也意味著，在需求持續(xù)下滑的當下，存儲的供應(yīng)可能并不會明顯減少，降價競爭將會繼續(xù)，今年一季度的存儲市場仍不樂觀。

TrendForce預(yù)計2023年第一季度NAND Flash閃存芯片價格跌幅將收斂至10~15%，降價競爭的趨勢也在部分原廠啟動減產(chǎn)后得到了一定的控制。

預(yù)估2023年第一季DRAM價格跌幅可收斂至13%-18%，但仍不見下行周期的終點。