愛穿皮衣的表舅老黃，要小心了。表外甥女又來搶生意了。

本周在舊金山，AMD舉辦了數(shù)據(jù)中心和AI技術(shù)發(fā)布會，同時發(fā)布了第四代EPYC數(shù)據(jù)中心處理器的更新產(chǎn)品以及用于AI計算的加速處理器APU MI300，正式加入了AI運算芯片競爭。

這是AMD在疫情之后首次在舊金山舉辦線下發(fā)布會。相比數(shù)年之前剛剛進軍數(shù)據(jù)中心處理器市場時的奧斯汀發(fā)布會，現(xiàn)在的蘇姿豐充滿著自信。

現(xiàn)場大屏幕的PPT上，滿眼都是市場領(lǐng)先者Leadship的關(guān)鍵詞。這位被中文媒體戲稱為“蘇媽”的全球女性商業(yè)領(lǐng)袖，有著更大的野心。

競爭對手居然是親戚

英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛、博通CEO陳福陽以及AMD CEO蘇姿豐；這三位美國半導(dǎo)體行業(yè)目前風(fēng)頭最勁的領(lǐng)軍人物都是華人。

三家半導(dǎo)體公司的總市值更是高達1.6萬億美元，英偉達市值破萬億，而博通市值也超過了3600億美元，AMD市值達到了2000億美元。

陳福陽是來自馬來西亞檳城的客家人，而黃仁勛和蘇姿豐還是老鄉(xiāng)。兩人都來自中國臺灣的臺南，都是小時候移民美國，投入科技行業(yè)最終成為行業(yè)領(lǐng)袖。

黃仁勛和蘇姿豐在公開場合同臺的機會并不多，外界并不知道兩人的私交如何。AMD和英偉達是多年的競爭對手，兩家公司主導(dǎo)了游戲顯卡的技術(shù)創(chuàng)新。只不過，英偉達后來打開了更大的市場空間，市值也如同坐上了火箭一般飆升。

更有趣的是，黃仁勛和蘇姿豐這兩大競爭對手居然還是親戚。

雖然幾年前蘇姿豐曾經(jīng)否認(rèn)她和黃仁勛有親戚關(guān)系，但后來勤力的老家媒體挖出了黃蘇兩家的家譜，證明兩人的確有遠(yuǎn)房親戚關(guān)系。算起輩分，只大6歲的黃仁勛還是蘇姿豐的表舅。

現(xiàn)在，AMD計劃再度成為英偉達的競爭對手。在成功從英特爾手中奪下數(shù)據(jù)中心處理器市場份額之后，蘇姿豐現(xiàn)在又將業(yè)務(wù)突破方向轉(zhuǎn)向了英偉達的后院，希望從黃仁勛那里搶奪業(yè)務(wù)。

五年拿到兩成市場份額

本周AMD在舊金山發(fā)布會上繼續(xù)擴展了第四代EPYC CPU產(chǎn)品組合，增加兩款新的工作負(fù)載優(yōu)化處理器。

通過全新“Zen 4c”核心架構(gòu)，AMD EPYC 97X4云原生優(yōu)化數(shù)據(jù)中心CPU進一步擴展了EPYC 9004系列處理器，以提供領(lǐng)先的云原生計算所需的線程密度和規(guī)模。

此外，AMD還宣布推出采用AMD 3D V-Cache技術(shù)的第四代AMD EPYC處理器，適用于更為苛刻的技術(shù)計算工作負(fù)載。

蘇姿豐豪氣萬丈的表示，第四代EPYC（霄龍）啟用新的Zen 4c內(nèi)核，比英特爾Xeon 8490H的效率高1.9倍。她宣稱，AMD是CPU AI領(lǐng)域的市場引領(lǐng)者。

亞馬遜、微軟、Meta、甲骨文在此次發(fā)布會上先后登臺為AMD背書，展示他們基于第四代EPYC處理器的打造的產(chǎn)品性能，并宣布對AMD EPYC處理器后續(xù)訂單。

亞馬遜AWS表示，基于第四代EPYC處理器的EC2 M7a的性能比M6a高出了50%。

AMD在數(shù)據(jù)中心處理器的新征途只有短短五年時間。2017年6月，AMD正式發(fā)布EPYC處理器，時隔數(shù)年之后再次進軍數(shù)據(jù)中心處理器市場。

相比陷入萎縮多年的PC市場，數(shù)據(jù)中心處理器市場始終保持著穩(wěn)定增長，云計算和AI技術(shù)的大潮更帶來了更多的數(shù)據(jù)中心需求。

在AMD重新進入這一市場之前的2016年，英特爾幾乎獨占了所有數(shù)據(jù)中心的x86架構(gòu)處理器，而蘇姿豐就是要在這個英特爾的保留地?fù)屜伦约旱氖袌隹臻g。

一方面立足于自身的技術(shù)突破，另一方面也得益于老對手英特爾陷入創(chuàng)新困境，AMD EPYC很快打開了被英特爾主導(dǎo)的數(shù)據(jù)中心市場，得到了亞馬遜、微軟、Meta等巨頭客戶的支持。

技術(shù)優(yōu)勢是重要原因之一，2018年AMD就推出了7納米制程的EPYC處理器，因為臺積電能夠代工生產(chǎn)，而英特爾直到2022年才實現(xiàn)量產(chǎn)7納米芯片。

五年時間過去，AMD在數(shù)據(jù)中心處理器市場的份額從幾乎為零穩(wěn)定增長到去年的20%。

去年AMD數(shù)據(jù)中心營收飆升了64%，達到60億美元，而英特爾的這一業(yè)務(wù)營收則下滑了15%，至192億美元。

可以說，在這一領(lǐng)域，AMD是直接挖走了英特爾的蛋糕。從2021年以來，英特爾的數(shù)據(jù)中心處理器業(yè)務(wù)營收出現(xiàn)了明顯下滑。

芯片行業(yè)最佳女掌門

蘇姿豐2014年被委任為AMD CEO的時候，外界并不看好這位技術(shù)背景高管的前景。

當(dāng)時AMD正處在動蕩低谷時期，兩任CEO都只呆了三年時間，公司更是連續(xù)裁員收縮。

但蘇姿豐隨后的表現(xiàn)讓整個行業(yè)都刮目相看。在過去的八年時間，被行業(yè)戲稱為“蘇媽”的她不僅成功帶領(lǐng)這家老牌芯片公司走出了當(dāng)時的低谷，更迎來了公司六十多年歷史上最輝煌的時期。

打開新市場，業(yè)務(wù)多元化是蘇姿豐在AMD成功的核心戰(zhàn)略。在她剛加入AMD的時候，AMD有九成的業(yè)務(wù)都來自于PC領(lǐng)域，被行業(yè)霸主英特爾在技術(shù)和市場雙重壓制，更因為PC市場萎縮而陷入財務(wù)困境，市值最低谷的時候甚至只有20億美元。

蘇姿豐來到AMD之后，第一份重大成績就是打開游戲主機處理器市場，成為索尼和微軟主機的最大芯片伙伴，這也是她贏得AMD董事會信任，最終被委任為CEO的業(yè)績資本。

2015年5月，蘇姿豐制定了AMD的長期增長戰(zhàn)略，計劃將公司的未來業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向三大領(lǐng)域：游戲、數(shù)據(jù)中心和嵌入式市場。

在游戲主機處理器領(lǐng)域獲得市場主導(dǎo)地位之后，AMD的下一個突破口就是數(shù)據(jù)中心處理器。

去年AMD更斥資490億美元收購了FPGA芯片市場的領(lǐng)頭羊賽靈思(Xilinx)，市值一舉超過2000億美元，甚至壓倒了老對手英特爾(后者市值目前只有不到1500億美元)。

在兩家公司半個世紀(jì)的爭斗中，AMD終于實現(xiàn)了里程碑式的逆襲。

去年年初AMD市值超越英特爾的時候，AMD聯(lián)合創(chuàng)始人杰里·桑德斯(Jerry Sanders)興奮地給所有朋友報喜，自己創(chuàng)辦的這家芯片公司在做了英特爾幾十年小弟之后，終于完成了超越。唯一讓他感到遺憾的是，英特爾傳奇CEO格魯夫(Andy Grove)已經(jīng)不在了，

憑借著過去八年時間的瘋狂逆襲業(yè)績，蘇姿豐成為了最成功的女性商業(yè)領(lǐng)袖，贏得了AMD乃至整個行業(yè)的信任與尊重。

2019年她的薪酬高達5850萬美元，成為當(dāng)年的CEO薪酬最高行列。

在AMD收購賽靈思之后，蘇姿豐在公司的地位也達到了巔峰。她一人兼任了AMD董事長、CEO、總裁三大關(guān)鍵職位。

進軍AI計算處理器市場

不過，這場發(fā)布會上更受關(guān)注的新品就是用于AI大語言模型訓(xùn)練的最新GPU Instinct MI300X。

AMD號稱這是全球首款用于AI和高性能計算(HPC)的加速處理器(APU)。集成CPU和GPU的APU是AMD的獨有產(chǎn)品優(yōu)勢，這也是AMD在2006年收購ATI的戰(zhàn)略意義所在。

M1300X則是針對大語言模型訓(xùn)練的優(yōu)化版處理器，擁有192GB的HBM3內(nèi)存，12個5納米芯片中包括了1530億個晶體管。

蘇姿豐毫不忌諱自己與英偉達競爭的野心，也對自己的產(chǎn)品充滿自信。

她在發(fā)布會上表示，AMD的AI芯片比英偉達性能更強，MI300X的HBM密度是英偉達AI芯片H100的2.4倍，其HBM帶寬是H100的1.6倍，可以支持高達400億個參數(shù)的Hugging Face AI模型。此外，AMD AI芯片可以幫助開發(fā)者減少GPU需求。

英偉達目前在AI處理器領(lǐng)域占據(jù)著絕對優(yōu)勢，市場份額超過了80%。

隨著AI成為科技大潮，AI運算所必需的GPU成為了行業(yè)必需，英偉達股價今年已經(jīng)暴漲了187%，市值突破了萬億美元大關(guān)，成為第一個進入萬億美元俱樂部的半導(dǎo)體公司。

不過，AMD的股價表現(xiàn)也同樣靚麗。今年以來，AMD股價已經(jīng)累計上漲了89%，是PHLX半導(dǎo)體指數(shù)中表現(xiàn)最為出色的股票之一，僅次于英偉達。

現(xiàn)在，蘇姿豐將AI計算處理器視為AMD的下一個增長空間。她在去年就表示，AI是AMD最高級別以及未來數(shù)年最大的增長機遇，生成式AI和大語言模型需要算力和內(nèi)存的大幅提升。

蘇姿豐表示，今年全球數(shù)據(jù)中心AI加速器市場規(guī)模將達到3000億美元，而2027年更將達到1500億美元，復(fù)合年增長率高達50%。而這是AMD未來幾年的最大增長機遇。

不過，AMD拓展AI處理器市場的野心還面臨著一大障礙：他們的加速處理器要到今年第三季度才能開始出樣交給重要客戶測試，要到第四季度才能投產(chǎn)，這意味著大規(guī)模量產(chǎn)或許要等到明年第二季度。

或許是考慮到產(chǎn)品上市時間，微軟這家OpenAI背后的訓(xùn)練基礎(chǔ)設(shè)施提供商并沒有在本周的發(fā)布會上宣布訂購AMD AI處理器。

Bernstein分析師拉斯貢(Stacy Rasgon)看來，AMD的AI加速器產(chǎn)品可能要等上一年多時間才能真正進入市場，這種緩慢步伐會令人擔(dān)心他們明年的市場空間到底有多大。

上市步伐遲緩也讓一些投資者此前的興奮情緒開始降溫，導(dǎo)致AMD股價開始下調(diào)。發(fā)布會結(jié)束后，AMD股價下跌了3.6%，而英偉達股價則繼續(xù)上漲。

不過，AMD在AI芯片領(lǐng)域也有自己的競爭優(yōu)勢：巨頭企業(yè)們對AI處理器多樣化的需求。

因為像亞馬遜、微軟這樣的巨頭并不愿意將雞蛋完全放在英偉達的籃子里。蘇姿豐在發(fā)布會上表示：“我們相信很多客戶希望擁有多樣選擇，他們希望擁有定制數(shù)據(jù)中心需求的選擇。”

亞馬遜或許會是AMD的最早客戶。亞馬遜AWS高管在接受媒體采訪時直言不諱地表示，他們正在考慮采購AMD的MI300處理器，因為亞馬遜對于英偉達的DGX云平臺存在著顧慮，更希望自己設(shè)計服務(wù)器。

五年時間，蘇姿豐帶領(lǐng)AMD從英特爾那里搶到了20%的數(shù)據(jù)中心處理器市場份額，現(xiàn)在她正計劃對AI處理器市場的領(lǐng)頭羊英偉達發(fā)起同樣的攻勢。

五年之后，AMD能在AI處理器領(lǐng)域拿到多少份額？