根據(jù)集邦咨詢的最新報(bào)告，隨著AI服務(wù)器帶動(dòng)HBM出貨增長(zhǎng)、消費(fèi)級(jí)DDR5大量備貨，三星、SK海力士、美光三大原廠在今年第二季度的表現(xiàn)都很亮眼，整個(gè)DRAM內(nèi)存芯片行業(yè)收入達(dá)到約114.3億美元，環(huán)比大漲20.4％，結(jié)束了連續(xù)三個(gè)季度的頹勢(shì)。

其中，三星收入45.3億美元，環(huán)比增長(zhǎng)8.6％，仍然以39.6％的份額高居第一，不過其DDR5工藝仍然落后于1Ynm，占比有限，而且平均價(jià)格環(huán)比減少7-9％。

SK海力士收入34.4億元，環(huán)比增長(zhǎng)近50％，份額達(dá)到30.1％，從而反超美光回到第二，出貨量也大漲超過35％，DDR5、HBM占比顯著增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)平均價(jià)格增加7-9％。

美光收入29.5億美元，環(huán)比增長(zhǎng)15.7％，份額為25.8％，平均價(jià)格基本穩(wěn)定，其中DDR5表現(xiàn)較好，HBM發(fā)展太慢。

隨著DRAM合約價(jià)格持續(xù)下跌，三大廠的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)仍然是負(fù)值，不過都在收窄。

其中，三星從-24％回升到-9％，SK海力士從-50％大幅收縮至-2％，美光則從-55.4％略微回到-36％。

臺(tái)廠方面，南亞、華邦分別增長(zhǎng)8.2％、6.9％，力積電則是唯一負(fù)增長(zhǎng)的反而倒退了7.8％。

到了第三季度，隨著DRAM行業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，原廠減產(chǎn)后議價(jià)能力更強(qiáng)，合約價(jià)格不會(huì)在大幅下降，庫(kù)存損失有所改善，預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將扭虧為盈。