越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，可能從未像如今這般受到世界關(guān)注。

據(jù)彭博社報道，當(dāng)?shù)貢r間12月11日，黃仁勛同越南科技公司及政府討論了半導(dǎo)體領(lǐng)域的合作協(xié)議，前者表示未來將投資2.5億美元，用于建設(shè)在越南的芯片中心。

黃仁勛此次東南亞之行，可謂是“雨露均沾”。

到訪新加坡，黃仁勛披露了英偉達(dá)正在與該國政府合作創(chuàng)建一個使用11種語言訓(xùn)練的大語言模型；在馬來西亞，黃仁勛表示將與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)共同搭建人工智能數(shù)據(jù)中心。

實際上，相較于新加坡與馬來西亞，越南的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)更加薄弱，但卻可能承接下未來英偉達(dá)在東南亞地區(qū)唯一的研發(fā)中心。

不過，即便有英偉達(dá)的助力，越南可能也很難在分工高度明確的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，占據(jù)核心位置。

越南已是“第二故鄉(xiāng)”？

英偉達(dá)投注越南，并不是一起孤立事件。

今年9月，在拜登訪問期間，兩國政府宣布達(dá)成多項半導(dǎo)體及稀土礦產(chǎn)協(xié)議。

幾乎在同一時間，EDA大廠新思科技宣布將與西貢高科技園區(qū)合作開設(shè)半導(dǎo)體設(shè)計和孵化中心；芯片設(shè)計廠商Marvell（美滿電子）也宣布將其位于胡志明市的子公司升級為“全球研發(fā)中心”。

Marvell在研發(fā)中心落成儀式上向?qū)W生發(fā)放獎學(xué)金，圖片來源：Vietnam News

EDA和Marvell的加碼，讓越南政府看到了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈向設(shè)計端轉(zhuǎn)型的可能，在過去二十余年的時間里，該國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)長期停滯在封測環(huán)節(jié)，既沒有晶圓代工廠，也缺乏高水平設(shè)計公司。

而根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會（SIA）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，目前全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，封裝環(huán)節(jié)僅占芯片總價值的6%，遠(yuǎn)低于設(shè)計（53%）與代工（24%）。

但就在越南政府準(zhǔn)備抒展雄心壯志之時，英特爾潑來了一盆冷水。

11月初，英特爾決定暫停在越南的工廠擴建計劃，按照此前的規(guī)劃，英特爾將追投10億美元用于胡志明市封測工廠的產(chǎn)能擴充，如果計劃順利的話，該工廠在產(chǎn)能擴充后將成為英特爾全球最大的封測工廠。

根據(jù)路透社援引知情人士的報道，放棄投資的原因是英特爾高層對“穩(wěn)定的電力供應(yīng)和嚴(yán)重的官僚主義的擔(dān)憂”。

英特爾的這番表態(tài)引起了越南政府的警醒，宣布即將出臺更大力度的稅收減免及土地租賃政策。

畢竟，早些年英特爾在與印度簽署晶圓代工廠的合作意向協(xié)議后，轉(zhuǎn)頭將新工廠的選址定于中國大連，導(dǎo)致意法半導(dǎo)體等公司紛紛終止考察的教訓(xùn)歷歷在目。

而本次黃仁勛的表態(tài)讓越南政府得以暫時放下顧慮。

根據(jù)越南通信社的報道，在越南計劃與投資部舉辦的半導(dǎo)體和人工智能會議上，黃仁勛表示，英偉達(dá)希望將越南建設(shè)成公司的“第二故鄉(xiāng)”，并將在越南設(shè)立法人實體，改善當(dāng)?shù)氐娜斯ぶ悄芑A(chǔ)設(shè)施和人員技能。

黃仁勛此次到訪了越南軍用電子電信公司，圖片來源：Bloomberg

盡管黃教主對于越南抱有很高的期望，但英偉達(dá)在越南的發(fā)展，可能會比英特爾還要艱難。

作為一家Fabless廠商（無晶圓廠），英偉達(dá)不涉及晶圓代工，以及封裝測試等環(huán)節(jié)，其2.5億美元投資的“芯片中心”，基本可以確定只擔(dān)任研發(fā)職能。

但問題在于，越南地區(qū)芯片工程師人才嚴(yán)重短缺。

美國-東盟商業(yè)理事會越南辦事處負(fù)責(zé)人Vu TU Thanh曾在采訪中表示，目前越南在全國范圍內(nèi)，經(jīng)過培訓(xùn)的芯片工程師僅有5000-6000人，而未來5年越南對芯片工程師的需求大概在50000人左右。

此前Business Insider也曾報道過，在越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中，存在大量的關(guān)鍵崗位空缺。如果越南未來幾年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資激增，那么這種人才與行業(yè)發(fā)展不匹配的情況可能會日益嚴(yán)重。

一位半導(dǎo)體資深從業(yè)者向虎嗅表示，“無論是晶圓代工，還是芯片設(shè)計，都有著極強的Know-How屬性，一名合格的芯片工程師在畢業(yè)后至少要經(jīng)歷5-8年的培訓(xùn)，才能完全掌握專業(yè)技能。”

而越南目前尚沒有一家晶圓代工廠，先進(jìn)芯片設(shè)計也處于起步階段，更重要的是，全國范圍內(nèi)能夠負(fù)責(zé)微電子專業(yè)培訓(xùn)工作的，僅有河內(nèi)科技大學(xué)這一所高校。

對中國會是威脅嗎？

在亞洲地區(qū)，勞動密集型產(chǎn)業(yè)向東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移，已是一個不可避免的趨勢，但考慮到半導(dǎo)體行業(yè)較高的門檻，短時間可能難以取得實質(zhì)性進(jìn)展。

一位晶圓代工廠高管向虎嗅表示，雖然有部分外資企業(yè)受地緣政治影響，選擇將研發(fā)中心從中國遷往越南（如Marvell），但擺在臺面上的人才缺口問題不會讓這個行為演化為趨勢；

而在晶圓代工方面，即便是成熟制程的12寸晶圓產(chǎn)線的投資額也普遍超過百億，考慮到越南較為落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平，外資也不大可能冒這個風(fēng)險。

尤其是上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同上，越南更不具備晶圓代工的條件。

“以材料為例，在晶圓生產(chǎn)中，除了核心的單晶硅材料，還需要各種化學(xué)試劑、貴重金屬、特種氣體在內(nèi)的200余種輔助材料。除溴化氫等少數(shù)幾種依賴進(jìn)口外，多數(shù)在國內(nèi)都有國產(chǎn)替代方案，但越南幾乎就沒有這方面的產(chǎn)業(yè)鏈。”

不過，這位高管表示，考慮今年下半年如此多外資半導(dǎo)體巨頭向越南拋去橄欖枝，對于國內(nèi)部分從業(yè)者來說，也是個值得警惕的信號。

越南的核心優(yōu)勢在于大量且受過基礎(chǔ)教育的廉價勞動力，而這正是芯片封裝與測試環(huán)節(jié)所需要的。

“我不太理解英特爾的封測廠為什么對電力有較高要求，實際上封測環(huán)節(jié)是可以通過彈性生產(chǎn)去解決停電問題的。”這位晶圓廠高管指出，不同于晶圓代工廠停電可能導(dǎo)致整批產(chǎn)品報廢，封測廠對于落后地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施要求并不算高，而且技術(shù)門檻相對較低。

而在用工成本上，越南封測工廠的工資水平大概僅為國內(nèi)的三分之一。

實際上，雖然英特爾暫停了越南封測廠的投資，但老牌封測巨頭Amkor早已選擇重金押注越南。此前，該公司曾耗資16在越南北寧省建立了旗下面積最大的封測工廠，而且直接定位于先進(jìn)系統(tǒng)級封裝。

封測巨頭Amkor斥資16億美元修建的封測工廠，圖片來源：Viglacera

有業(yè)內(nèi)人士指出，考慮到目前英偉達(dá)A100/H100 GPU需求火熱，臺積電CoWoS先進(jìn)封裝產(chǎn)能實際上已經(jīng)供不應(yīng)求，如果未來英偉達(dá)持續(xù)追加下單，不排除部分先進(jìn)封裝產(chǎn)能會轉(zhuǎn)移到Amkor旗下工廠的可能。

對于中國來說，封測產(chǎn)業(yè)提供了數(shù)量龐大的就業(yè)崗位和經(jīng)濟收益。根據(jù)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在2022年國內(nèi)半導(dǎo)體封測行業(yè)從業(yè)人數(shù)達(dá)到14萬人，市場規(guī)模達(dá)到2985億元人民幣。

數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會 

考慮到封測產(chǎn)業(yè)是一個典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，如果外資持續(xù)加碼越南，可能會對國內(nèi)封測端帶來一定影響。

但無論如何，至少在可預(yù)見的5-10年內(nèi)，越南都并沒有在任何一個維度上展露出具備從封測端向設(shè)計端和制造端過渡的潛力。因此，關(guān)于黃教主“第二故鄉(xiāng)”的表述，可能更多的是基于某種政治表態(tài)。