在去年遭遇史詩級的大跌后，特斯拉首次跌出韓國一只電動汽車共同基金的前十大持股名單。

韓國投資管理公司（Korea Investment Management Company）旗下電動汽車基金逐步將其對特斯拉的敞口削減至其資產(chǎn)凈值的2%以下，以降低波動性。此前，特斯拉在該基金中的倉位占比高達(dá)9%。

這只電動汽車基金于2017年推出，價值13億美元。

內(nèi)外部不利因素太多

“我們認(rèn)為存在很多不利的內(nèi)外部因素，”該基金的首席經(jīng)理Hwang Woo-taek上周在接受媒體采訪時表示。他指出，這些不利因素包括來自傳統(tǒng)汽車制造商的競爭加劇，以及埃隆·馬斯克出售特斯拉股票為收購?fù)铺鼗I資。

盡管特斯拉股價去年下跌了65%，但該股2023年預(yù)期市盈率仍超過28倍。相比之下，以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)的市盈率為21倍。高市盈率往往意味著高風(fēng)險。

“我們需要其它東西來證明它（特斯拉）的估值是合理的，”Hwang表示，他管理的基金在過去三年里的表現(xiàn)打敗了98%的同行。特斯拉需要證明其能夠滿足投資者的期望，比如推出新的車型、以更低成本自產(chǎn)電池的計劃。

在過去三年中，Hwang管理的的基金一直是韓國表現(xiàn)最好的基金之一，這在很大程度上要歸功于其在特斯拉暴漲期間對該股的持倉。2022年，由于市場對電動汽車行業(yè)的情緒低迷，該基金創(chuàng)下了有史以來最糟糕的業(yè)績，下跌了近28%。

增加充電站和電池類股票敞口

在減少對特斯拉押注的同時，該基金增加了其對電動汽車充電站相關(guān)股票的敞口，包括伊頓公司（Eaton Corp）和ABB Ltd。

Hwang還看好電動汽車電池股，并準(zhǔn)備在這類股票價格下跌時買入更多。

此外，他還提到了去年初上市的韓國本土電池制造商LG新能源（LG Energy Solution），不過他表示，隨著持股鎖定期結(jié)束，LG新能源可能會遭到更多的出售。